日本企業の米国上場を、
構想から実現まで。

1. 圧倒的な実績——理論ではなく、実現

スピリットアドバイザーズは、12社以上の日本企業の米国NASDAQ・NYSE上場を支援してきました。これは理論的なコンサルティングではなく、実際のIPOプロセスを完走させた実績です。

2020年の先駆的案件を皮切りに、2023年以降は不動産、インシュアテック、不動産テック、ディープテックなど、業種の異なる日本企業のNASDAQ上場を継続的に支援してきました。各案件で、事業内容、財務体制、投資家への訴求ポイントが異なる中、企業ごとに最適な上場戦略を構築しています。

各業種での上場経験は、あなたの企業特有の課題——会計処理の複雑さ、業界規制、競争環境の説明——を克服するための確実な方法論を持っていることを意味します。

2. バイリンガル・バイカルチュラル対応——両市場を理解する

スピリットアドバイザーズの創業者ロバート・ユーは、20年以上の米国資本市場経験を持つバイリンガルアドバイザー。東京とニューヨークを拠点に、日本の経営文化と米国SEC規制の両方を深く理解しています。

米国上場のプロセスは、単に「英語のドキュメントを作成する」ことではありません。日本企業の経営判断、財務報告のプラクティス、IR戦略といった「日本的な常識」が、米国投資家や SEC審査官にどう映るかを理解し、その間に橋を架ける必要があります。

当社は、米国の主流監査法人（Big 4など）、SEC知見を持つ弁護士事務所、大手アンダーライター（Goldman Sachs、Morgan Stanley等）と直結したネットワークを保有しています。これらのパートナー機関との調整を、日本語と英語両方で完全に行うことができる稀有な立場にあります。日本企業は英語でのコミュニケーションに全神経を使う必要がなく、経営・戦略判断に集中できます。

3. A-to-Z一貫支援——最後まで責任を持つ

多くの日本企業が上場を検討する際、複数のアドバイザーに「役割分担」させてしまいます。監査法人、法律事務所、上場準備コンサル、アンダーライター——各々が自分の領域だけに責任を持ち、全体的なコーディネーションが誰の責任でもなくなるという落とし穴に陥ります。その結果、スケジュール遅延、コストの二重・三重計上、意思決定の混乱が生じます。

スピリットアドバイザーズは、あなたの企業の米国上場について、初期診断から上場後の継続的なコンプライアンス対応まで、全ステップで単一の責任者（当社）を置きます。

IPO適合性診断——あなたの企業が本当に上場対象か、タイムライン、おおよその費用を判断
体制整備——監査法人、弁護士の選定・契約を主導。取締役会構成、監査委員会整備
財務・会計準備——GAAP会計への転換、監査対応、財務報告の米国基準化
SEC登録申請——F-1/S-1フォーム作成、リスク要因分析、企業説明資料
SEC審査対応——comment letterへの対応、複数ラウンドの修正・再提出
ロードショー・マーケティング——投資家説明、機関投資家との対話
プライシング・上場実行——最終価格決定、配分、上場日のオペレーション
ポスト上場対応——継続的な四半期報告、内部統制評価、IR活動

各フェーズで、当社が外部アドバイザー（監査法人、弁護士、アンダーライター）の調整役として機能することで、あなたの企業は「複数の専門家の声を聞いて混乱する」のではなく、「一つの統一された戦略に基づいて行動できる」というアドバンテージを得られます。

4. 実務者目線のアドバイス——理論ではなく、現実を知る

米国上場のプロセスは教科書通りには進みません。SEC審査官が想定外のコメントを送ってくる。市場環境が急変する。投資家の関心が予想と異なる。こうした現実の課題に対応するには、経験が全てです。

スピリットアドバイザーズのアドバイスは、次のような実務経験に根ざしています：

SEC審査ラウンドを複数経験したからこそ、「このタイプのコメントが来そうだから、先制的にこう対応する」という予測ができます。
複数業種での上場を経験したからこそ、「ヘルスケア企業と製造業では、SECの関心ポイントが異なる」という業種別の洞察を持っています。
投資家ロードショーを何度も実施したからこそ、「この数字だと機関投資家の質問が来る。ここをあらかじめ強化しよう」という投資家目線での戦略を提案できます。

つまり、私たちがあなたの企業に提示するロードマップは、過去12社+の上場企業が実際に通った「成功パターン」から導き出されたものです。